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6.3: Auszahlungsrenten


Im letzten Abschnitt haben Sie etwas über Renten gelernt. In einer Annuität beginnen Sie mit nichts, legen regelmäßig Geld auf ein Konto und landen am Ende mit Geld auf Ihrem Konto.

In diesem Abschnitt lernen wir eine Variation namens a . kennen Auszahlungsrente. Bei einer Auszahlungsrente beginnen Sie mit Geld auf dem Konto und ziehen regelmäßig Geld vom Konto ab. Das verbleibende Geld auf dem Konto wird verzinst. Nach einer bestimmten Zeit ist das Konto leer.

Auszahlungsrenten werden in der Regel nach der Pensionierung verwendet. Vielleicht haben Sie 500.000 US-Dollar für den Ruhestand gespart und möchten jeden Monat Geld vom Konto abheben, um davon zu leben. Sie wollen, dass das Geld 20 Jahre reicht. Dies ist eine Auszahlungsrente. Die Formel ergibt sich ähnlich wie bei der Sparrente. Die Details werden hier weggelassen.

Auszahlungsrentenformel

(P=frac{wleft(1-left(1+frac{r}{k} ight)^{-kt} ight)}{left(frac{r}{k} Rechts)})

(P) ist der Saldo auf dem Konto zu Beginn (Startbetrag oder Kapital).

(w) ist die regelmäßige Auszahlung (der Betrag, den Sie jedes Jahr, jeden Monat usw. abheben)

(r) ist der jährliche Zinssatz (in Dezimalform. Beispiel: (5\% = 0,05))

(k) ist die Anzahl der Aufzinsungsperioden in einem Jahr.

(t) ist die Anzahl der Jahre, für die wir Abhebungen planen

Wie bei Annuitäten wird die Aufzinsungshäufigkeit nicht immer explizit angegeben, sondern hängt davon ab, wie oft Sie die Auszahlungen vornehmen.

Wann benutzt du das?

Auszahlungsrenten gehen davon aus, dass Sie nehmen Geld vom Konto regelmäßig (jeden Monat, jedes Jahr, jedes Quartal usw.) und lassen Sie den Rest dort sitzen und Zinsen verdienen.

Zinseszins: Eins Hinterlegung

Rente: Viele Einlagen.

Auszahlungsrente: Viele Abhebungen

Beispiel 1

Nach der Pensionierung möchten Sie in der Lage sein, jeden Monat 1000 US-Dollar für insgesamt 20 Jahre von Ihrem Rentenkonto abzuheben. Das Konto wird mit 6% verzinst. Wie viel Geld brauchen Sie im Ruhestand?

Lösung

In diesem Beispiel,

(egin{array} {ll} w = $1000 & ext{die monatliche Auszahlung} r = 0,06 & 6\% ext{ Jahresrate} k = 12 & ext{seit wir . sind bei monatlichen Abhebungen werden wir monatlich zusammenrechnen} t = 20 & ext{ da wir seit 20 Jahren Abhebungen vornehmen} end{array})

Wir suchen nach (P); wie viel Geld am Anfang auf dem Konto sein muss.

Setzen Sie dies in die Gleichung ein:

[ egin{align*} P& =frac{1000left(1-left(1+frac{0.06}{12} ight)^{-20(12)} ight)}{left (frac{0.06}{12} ight)} P &=frac{1000 imesleft(1-(1.005)^{-240} ight)}{(0.005)} P & =frac{1000 imes(1-0.302)}{(0.005)}=$ 139.600 end{align*}]

Wenn Sie in Rente gehen, müssen Sie 139.600 USD auf Ihrem Konto haben.

Beachten Sie, dass Sie insgesamt 240.000 USD abgehoben haben (1000 USD pro Monat für 240 Monate). Der Unterschied zwischen dem, was Sie herausgezogen haben, und dem, womit Sie angefangen haben, ist der Zinserträge. In diesem Fall handelt es sich um ($ 240.000-$ 139.600=$ 100.400) im Interesse.

Bewerten negativer Exponenten auf Ihrem Taschenrechner

Bei diesen Problemen müssen Sie Zahlen in negative Potenzen heben. Die meisten Taschenrechner haben eine separate Schaltfläche zum Negieren einer Zahl, die sich von der Subtraktionsschaltfläche unterscheidet. Einige Rechner kennzeichnen dies mit [(-)], andere mit [+/-] . Die Schaltfläche befindet sich oft in der Nähe der =-Taste oder des Dezimalpunkts.

Wenn Ihr Taschenrechner Operationen darauf anzeigt (normalerweise ein Taschenrechner mit mehrzeiliger Anzeige), um (1.005^{-240}) zu berechnen, geben Sie Folgendes ein: (1.005 [wedge ] [(-)] 240)

Wenn Ihr Taschenrechner immer nur einen Wert anzeigt, dann drücken Sie normalerweise die [(-)]-Taste nach einer Zahl, um sie zu negieren, also würden Sie drücken: (1.005 ; [ ext{y}^ ext{x }] ;240 ; [(-)] =)

Probieren Sie es aus - Sie sollten (1.005^{-240}=0.302096) erhalten.

Beispiel 2

Sie wissen, dass Sie im Ruhestand 500.000 US-Dollar auf Ihrem Konto haben werden. Sie möchten insgesamt 30 Jahre lang monatlich vom Konto abheben können. Ihr Vorsorgekonto wird mit 8% verzinst. Wie viel können Sie jeden Monat abheben?

Lösung

In diesem Beispiel,

Wir suchen D.

(egin{array} {ll} r = 0,08 & 8\% ext{ Jahresrate} k = 12 & ext{da wir monatliche Abhebungen machen} t = 30 & ext{ seit nahmen 30 Jahre lang Abhebungen entgegen} P = $500.000 & ext{wir beginnen mit }$500.000 end{array})

In diesem Fall müssen wir die Gleichung aufstellen und nach (w) auflösen.

[ egin{align*} 500.000 &=frac{wleft(1-left(1+frac{0.08}{12} ight)^{-30(12)} ight)}{ left(frac{0.08}{12} ight)} 500.000 &=frac{wleft(1-(1.00667)^{-360} ight)}{(0.00667)} 500.000 &= w(136.232) w &=frac{500.000}{136.232}=$ 3670.21end{ausrichten*}]

Sie könnten 30 Jahre lang jeden Monat 3.670,21 USD abheben.

Übung 1

Ein Spender gibt einer Universität 100.000 US-Dollar und gibt an, dass er für die nächsten 20 Jahre zur Vergabe von Jahresstipendien verwendet werden soll. Wenn die Universität 4% Zinsen verdienen kann, wie viel kann sie dann jedes Jahr an Stipendien geben?

Antworten

(egin{array} {ll} w = ext{ unbekannt} & r = 0,04 & 4\% ext{ Jahresrate} k = 1 & ext{da wir jährliche Stipendien vergeben} t = 20 & ext{ seit 20 Jahren Abhebungen} P = $100,000 & ext{wir beginnen mit } $100,000 end{array})

[100.000=frac{wleft(1-left(1+frac{0.04}{1} ight)^{-20 imes 1} ight)}{frac{0.04}{1} }keine Nummer]

Das Auflösen nach (w) gibt jedes Jahr 7.358,18 $, die sie in Stipendien vergeben können.

Es ist erwähnenswert, dass Spender stattdessen normalerweise angeben, dass nur die Zinsen für ein Stipendium verwendet werden sollen, wodurch die ursprüngliche Spende auf unbestimmte Zeit gültig ist. Hätte dieser Spender das angegeben, wären ($100.000(0,04) = $4.000) pro Jahr verfügbar gewesen.

Wichtige Themen dieses Abschnitts

Den Barwert einer Annuität ermitteln (Prinzip erforderlich)

Finden Sie die Zahlungen, die aus einer Auszahlungsrente getätigt werden können


Das ABC der Renten: 6 Fragen, die Sie stellen sollten

(MoneyWatch) Lebenslanges garantiertes Einkommen, insbesondere nach einer tiefen Rezession und Finanzkrise, klingt wunderbar. Das muss der Grund sein, warum Versicherungen ihre Rentenvermarktung intensivieren. Aufgrund der Komplexität von Annuitäten werde ich in diesem Beitrag die Grundlagen behandeln und dann die Vor- und Nachteile im folgenden darlegen.

Eine Annuität ist ein von einer Lebensversicherungsgesellschaft ausgestellter Finanzvertrag, der steuerbegünstigte Ersparnisse und eine Auswahl an Auszahlungsoptionen (Lebenseinkommen, Einkommen für einen bestimmten Zeitraum oder Kapital) bietet, um Ihren Bedarf im Ruhestand zu decken. Da der Vertrag eine steuerbegünstigte Behandlung genießt, kann der IRS für einige Ausschüttungen eine Vorfälligkeitsentschädigung von 10 Prozent verhängen, wenn sie vor dem Alter von 59 1/2 Jahren getätigt werden.

Das Konzept, einen Pauschalbetrag gegen einen Einkommensstrom einzutauschen, ist leicht zu verstehen, aber Renten gibt es in vielen Geschmacksrichtungen, was sie verwirrend machen kann. Die beiden großen Kategorien von Renten sind "sofort" und "aufgeschoben".

Bei einer Sofortrente beginnen die Zahlungen sofort oder innerhalb eines Jahres nach Ausstellung der Police. Diese Verträge werden auch als „Single Premium Sofortrenten“ oder SPIAs bezeichnet, da sie in der Regel mit einer einzigen Einzahlung erworben werden. SPIAs können Ihnen dabei helfen, das Risiko, Ihr Geld zu überleben, zu managen, das als "Langlebigkeitsrisiko" bekannt ist.

Eine aufgeschobene Annuität hat zwei Phasen: die Akkumulationsphase, in der Ihr Geld steuerbegünstigt wächst, und die Auszahlungsphase, in der Sie beginnen, planmäßige Zahlungen zu erhalten. Es gibt verschiedene Arten von aufgeschobenen Renten, die zu berücksichtigen sind:

-- Feste Rente: Versicherungen garantieren einen festen Zinssatz für einen bestimmten Zeitraum. Am Ende dieses Zeitraums wird das Unternehmen einen Verlängerungszinssatz und eine weitere Garantiefrist erklären. Die meisten garantieren einen Mindestzinssatz für die Vertragslaufzeit.

Trendnachrichten

-- Variable Annuität: Für Anleger, die Zugang zu mehr Anlageoptionen wünschen, bieten variable Annuitäten "Unterkonten", die wie Investmentfonds in einer Versicherungspolice aussehen.

-- Aktienindexrente: Eine Mischung aus einer festen und einer variablen, bei der die Versicherungsgesellschaft in eine Mischung aus Anleihen und Aktien investiert, die darauf abzielen, einen bestimmten Prozentsatz eines bestimmten Index (z. B. S&P 500) zu erwirtschaften. Der Eigentümer hat keinen Einfluss auf die Anlageauswahl, kann aber bei steigenden Märkten bis zu einem gewissen Grad an den Kursgewinnen partizipieren. Umgekehrt garantiert der Vertrag bei fallenden Märkten eine Mindestrendite, typischerweise drei Prozent.

Wenn ein Versicherungskaufmann, ein Finanzberater oder ein Makler mit Ihnen das Thema Renten anspricht, sind hier sechs Fragen, die Sie sich sofort stellen sollten:

1. Um welche Rentenart handelt es sich und warum empfehlen Sie sie mir?

2. Wie viel genau bezahle ich im ersten Vertragsjahr und wie viel in den Folgejahren?

3. Wie hoch ist Ihre Provision für den Vertrag im ersten Jahr und was verdienen Sie in den Folgejahren? Annuitäten sind bekanntlich teuer (mehr zu den Gebühren in der Kolumne der nächsten Woche), daher sollten Sie die Gesamtkosten verstehen, die Sterblichkeits- und Spesengebühren ("M&E"), Verwaltungsgebühren, zugrunde liegende Fondskosten, Gebühren für Sonderfunktionen und die Provision des Verkäufers.

4. Habe ich bereits andere steuerbegünstigte Fahrzeuge ausgeschöpft? Eines der großen Verkaufsargumente von Annuitäten ist, dass sie Steuerstundungen bieten. Das ist großartig, aber stellen Sie sicher, dass Sie zuerst Ihre 401(k)- oder IRA-Konten maximieren, bevor Sie in eine Annuität investieren, denn die Chancen stehen gut, dass dies billigere steuerbegünstigte Fahrzeuge sind.

5. Soll ich mein Geld mit diesem Vertrag binden? Sobald Sie sich für eine Rente angemeldet haben, ist es schwer, dieses Geld in die Hände zu bekommen, und es kann teuer sein, dies zu tun. Stellen Sie sicher, dass Sie über ausreichend Liquidität außerhalb der Rente verfügen, bevor Sie den Sprung wagen.

6. "Wie wird dieser Versicherer von AM Best, S&P, Moody's und Fitch bewertet?" Vor der Finanzkrise schien diese Frage albern, aber jetzt wissen wir, dass Versicherungsunternehmen pleite gehen können. Da der Erfolg einer Rente vom Überleben des Versicherungsunternehmens abhängt, ist es wichtig, dass das Unternehmen hoch bewertet wird.

Vertrieben von Tribune Media Services, Inc.

Erstveröffentlichung am 20.07.2012 / 10:0909

& Kopie 2012 CBS Interactive Inc. Alle Rechte vorbehalten.

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Jill Schlesinger, CFP®, ist die Emmy-nominierte Business Analystin für CBS News. Sie deckt die Wirtschaft, Märkte, Investitionen und alles andere mit einem Dollarzeichen im Fernsehen, Radio (einschließlich ihrer landesweit syndizierten Radiosendung), im Internet und in ihrem Blog "Jill on Money" ab. Vor ihrer zweiten Karriere bei CBS war Jill 14 Jahre lang Miteigentümerin und Chief Investment Officer einer unabhängigen Anlageberatungsfirma. Nach ihrem Abschluss an der Brown University begann sie ihre Karriere als selbstständige Optionshändlerin an der Commodities Exchange of New York.


Zeitraum bestimmter vs. garantierter lebenslanger Zahlungen Life

Nachdem Sie entweder eine aufgeschobene oder eine sofortige Rente ausgewählt haben, müssen Sie überlegen, wie lange Sie vom Versicherer Auszahlungen erhalten möchten.

Renten können ein lebenslanges garantiertes Einkommen bieten – oder für einen bestimmten Zeitraum. Sie können Ihrem Anspruchsberechtigten auch nach Ihrem Tod Geld anbieten.

Zwei beliebte Auszahlungsoptionen sind lebensdauer- und periodensicher.

Garantierte lebenslange Zahlungen

Leibrenten zahlen, wie der Name schon sagt, für den Rest Ihres Lebens aus. Sie können auch Single Life, Life Only oder Straight Life genannt werden.

Diese Option schützt vor dem Langlebigkeitsrisiko oder der Gefahr, dass Ihr Geld im Ruhestand überlebt.

Dieser Schutz wird immer wichtiger, da eine wachsende Zahl von Amerikanern von unzureichender Altersvorsorge berichtet.

Laut der Planungs- und Fortschrittsstudie 2020 von Northwestern Mutual haben 22 Prozent der Amerikaner weniger als 5.000 US-Dollar für den Ruhestand gespart – und 36 Prozent der Befragten gaben an, nicht zu wissen, wie viel sie gespart haben.

Die Höhe einer Leibrente richtet sich nach Ihrem Anlagebetrag und Ihrer Lebenserwartung.

Leibrenten garantieren Ihren Erben oder Ehepartnern nach Ihrem Tod kein Geld.

Zeitraum Bestimmt

Bestimmte Renten garantieren Zahlungen nur für einen bestimmten Zeitraum. Es ist wie eine Risikolebensversicherung, die nur eine bestimmte Anzahl von Jahren abdeckt.

Wenn Sie vor Ablauf Ihrer Vertragslaufzeit sterben, erhält Ihr Begünstigter den Rest Ihrer Zahlungen für die Restlaufzeit.

Bestimmte Rentenversicherungen sind nicht gegen das Langlebigkeitsrisiko abgesichert.


Besondere Überlegungen

Eine Annuität ist ein Finanzprodukt, das einer Person einen festen Zahlungsstrom zahlt. Es wird hauptsächlich von Rentnern als eine Form des garantierten Einkommens verwendet.

Renten werden von Finanzinstituten geschaffen und verkauft, die im Laufe der Zeit von Einzelpersonen eingezahlte Gelder investieren und dann, wenn der Kunde bereit ist, regelmäßige Zahlungen vom Konto an den Renteninhaber ausgeben.

Der Zeitraum, in dem eine Annuität finanziert wird und bevor die Auszahlung beginnt, wird als Ansparphase bezeichnet. Sobald die Zahlungen beginnen, befindet sich der Vertrag in der Verrentungsphase.

Renten sind für Personen geeignet, die ein stabiles, garantiertes Ruhestandseinkommen suchen. Da das in die Leibrente investierte Geld nicht ohne Strafe zugänglich ist, ist es für jüngere Menschen oder solche, die keinen Notfallfonds haben, auf den sie bei Bedarf zugreifen können, nicht zu empfehlen.


Vergleich in Höhe von 6,3 Millionen US-Dollar: Ist die Annuität mit Pt abgelaufen?

FAKTEN: Im Jahr 2004 reichte Kathleen Bernath eine Klage wegen ärztlichen Kunstfehlers gegen das Frankford Hospital-Bucks County, das Frankford Healthcare System, Inc., Jefferson Health System, Inc. und die Frankford Hospitals ein. Ihre Klage war wegen eines ärztlichen Kunstfehlers wegen Verletzungen, die sie nach einer Operation im Frankford Hospital erlitten hatte. 2005 schloss sie mit den Beklagten eine schriftliche Vergleichsvereinbarung. Die Parteien waren sich einig, dass die Vergleichsvereinbarung einer allgemeinen Freigabe gleichkommt. Das Frankford Hospital stellte Bernath einen Scheck in Höhe von 4.239.890 US-Dollar aus. Es stellte New York Life auch einen Scheck über 1.660.000 US-Dollar für die im Rahmen des Vergleichs vereinbarte Rente aus, der die Zahlung von 20.000 US-Dollar pro Monat auf Lebenszeit an Bernath vorsah. Doch innerhalb von zwei Wochen, nachdem der Scheck für die Rente an New York Life geschickt wurde, starb Bernath. Nach einem Prozess ordnete das Gericht New York Life an, Bernaths Nachlass 1.660.000 US-Dollar zu zahlen. Das Gericht stellte fest, dass die Verpflichtung zur Zahlung der Rente bei Vertragsabschluss zwischen den Parteien entstanden sei. Dementsprechend entschied das Gericht, dass die 1.660.000 US-Dollar an Bernaths Nachlass fällig und zahlbar seien. Der Versicherer legte Berufung ein. Das Oberlandesgericht bestätigte das Urteil des Amtsgerichts. Es stellte fest, dass die Verpflichtung zur Zahlung der 1,6 Millionen US-Dollar für den Bezug einer Rente nicht aufgrund eines Ereignisses festgelegt wurde, sondern bei Vertragsabschluss entstanden ist. Das Gericht glaubte, dass der Versicherer die Verpflichtung zur Zahlung der 1,6 Millionen US-Dollar anerkannte, indem er den Scheck an New York Life schickte, um die Rente zu kaufen, und sich nicht verpflichtet hätte, die 20.000 US-Dollar pro Monat jährlich selbst zu zahlen, weil Bernath „vielleicht“ für viele am Leben geblieben wäre Jahre, die mehr als den vereinbarten Betrag kosten. Das Kammergericht kam zu dem Schluss, dass sich die Umstände geändert haben, die den Erwerb der vereinbarten Rente unmöglich machten. Das Superior Court stellte fest, dass sich die Form der Verpflichtung nach dem Tod änderte, und dem Nachlass wurden 1,66 Millionen US-Dollar geschuldet, um die "Gesamtgegenleistung" von 6,3 Millionen US-Dollar zu decken. So erließ der Superior Court of Pennsylvania ein Urteil, in dem New York Life aufgefordert wurde, die ihr gezahlte Prämie in Höhe von 1,66 Millionen Dollar zurückzuzahlen. New York Life bestand jedoch darauf, ein Risiko eingegangen zu sein, wonach es Bernath lebenslang 20.000 US-Dollar pro Monat hätte zahlen müssen, und hätte sie ein hohes Alter erreicht, hätte es möglicherweise weitaus mehr gezahlt als es in der Prämie für den Erwerb der Rente erhalten hatte. Dementsprechend legte New York Life Berufung ein.

STELLUNGNAHME DES GERICHTSHOFES: Der Oberste Gerichtshof von Pennsylvania hob die Anordnung des untergeordneten Gerichts auf. Das Gericht stellte unter anderem fest, dass die Beklagten keine Schwellenverpflichtung hatten, Bernath 5,9 Millionen US-Dollar zu zahlen, sondern 4.239.890 US-Dollar und 20.000 US-Dollar pro Monat direkt zu zahlen, mit der Option, diese Pflicht durch den Kauf einer Rente für 1,6 Millionen US-Dollar an New York Life zu übertragen. Das Gericht kam zu dem Schluss, dass die Tatsache, dass der Rentenvertrag nicht vor Bernaths Tod ausgeführt wurde, nicht wesentlich ist, da die eindeutige Sprache der Vergleichsvereinbarung die regelmäßigen Zahlungen nach dem Tod beendet. Da Bernath nicht zugestimmt hat, eine Pauschalsumme von 1,6 Millionen US-Dollar zu erhalten, sondern 20.000 US-Dollar pro Monat, die nach ihrem Tod endet, wurde festgestellt, dass die Angeklagten nicht verpflichtet waren, Bernaths Nachlass mit dem zu versorgen, was Bernath selbst nicht erwartet hatte. Somit kam das Gericht zu dem Schluss, dass die Angeklagten berechtigt waren, das an New York Life überwiesene Geld zurückzufordern.

RECHTLICHER KOMMENTAR: Das Gericht stellte seiner Entscheidung voraus, dass Vergleichsvereinbarungen vertragsrechtlichen Grundsätzen unterliegen. Wenn ein schriftlicher Vertrag klar und eindeutig ist, muss seine Bedeutung allein durch seinen Inhalt bestimmt werden. Es spricht für sich selbst und es kann ihm keine andere Bedeutung als die ausgedrückte gegeben werden. Wenn die Absicht der Parteien klar ist, ist es nicht erforderlich, auf äußere Hilfsmittel oder Beweismittel zurückzugreifen. Wenn die Sprache klar und eindeutig ist, liegt der Schwerpunkt der Auslegung daher auf den Bedingungen der Vereinbarung, wie sie offensichtlich ausgedrückt sind, und nicht wie sie vielleicht stillschweigend beabsichtigt sind. Nach Prüfung der Klartexte der Vergleichsvereinbarung konnte das Gericht nicht zustimmen, dass die Parteien jemals beabsichtigt hatten, Bernath eine Gesamtzahlung von 6,3 Millionen US-Dollar zu erhalten. Dementsprechend kam das Gericht zu dem Schluss, dass es nicht vereinbaren konnte, dass New York Life 1,6 Millionen US-Dollar an Bernaths Nachlass zahlt. Das Gericht stellte fest, dass es genau so war, wenn das Krankenhaus von seinem Recht auf Erwerb der Rente keinen Gebrauch gemacht hätte. Hätte sich das Krankenhaus stattdessen dafür entschieden, aus eigener Tasche zu zahlen, hätte Bernaths Nachlass keinen Anspruch auf die 1,6 Millionen US-Dollar, da im Vertragstext eindeutig festgelegt war, dass die regelmäßigen Zahlungen nach Bernaths Tod enden würden. Dies sei von entscheidender Bedeutung, da sich die Parteien gerade zum Zeitpunkt des Todes von Bernath befanden. Der Verantwortliche hatte die Pflicht, die periodischen Zahlungen bis zum Tod aus eigener Tasche zu finanzieren.


Niedrige Zinsen senken Ihre Rentenauszahlung

Wenn die Zinsen niedrig sind, werden auch die Auszahlungen von Annuitäten gedrückt. Die Auszahlungen sind in der Regel an die Zinssätze für 10-jährige Treasuries gebunden, und diese Rate ist historisch niedrig. Wenn Sie befürchten, dass die Zinsen sinken könnten – oder Sie jetzt zumindest ein gewisses garantiertes Einkommen erhalten möchten –Erwägen Sie den Bau einer Rentenleiter. Bei dieser Strategie verteilen Sie den Betrag, den Sie in eine Sofortrente investieren möchten, über mehrere Jahre. Wenn Sie beispielsweise 200.000 US-Dollar investieren möchten, kaufen Sie in diesem Jahr eine Annuität für 50.000 US-Dollar und alle zwei Jahre weitere 50.000 US-Dollar, bis Sie den gesamten Betrag ausgegeben haben. Wenn die Zinssätze steigen, können Sie sie erfassen, und wenn sie fallen, haben Sie Zahlungen zum höheren Zinssatz festgeschrieben.


Eine Dividende von 6,3 % von Apple? Hier ist wie.

Tech-Aktien haben endlich eine Verschnaufpause eingelegt – und wir werden uns auf diesen Dip stürzen – und einen seltenen „Doppelrabatt“ holen, wenn wir schon dabei sind.

Die Strategie, die wir verwenden werden, ermöglicht es uns auch, die größten Technologienamen für in der Branche unbekannte Auszahlungen zu „quetschen“ – ich spreche von Renditen von bis zu 6,3 %.

Mamas Coupon-Clipping wird High-Tech

Dieser Ansatz ist eine Ode an meine Mutter, die sich bis heute weigert, den Aufkleberpreis zu zahlen. Wenn es einen Gutschein gibt, wird sie ihn finden und Finden Sie einen anderen Coupon, um sich einen doppelten Rabatt zu sichern – auch wenn dies die Genehmigung des Managements erfordert!

Das Dividendenäquivalent des Back-to-Back-Kupons ist der Kauf von Discounted Closed-End-Fonds (CEFs) nach einem Pullback, und genau das haben wir jetzt in der Tech-Branche.

Um zu sehen, worauf ich hinaus will, bedenke Apple-AAPL (AAPL). Während ich dies schreibe, liegt die Aktie in diesem Jahr um etwa 10 % und 16 % unter dem Allzeithoch, das sie am 26. Januar erreichte.

Hier kommt unser „Extra“-Rabatt ins Spiel, denn wenn Sie Apple über eine CEF kaufen, ist das Auch Wenn Sie mit einem Abschlag handeln, erhalten Sie ein noch besseres Angebot (und auch die große Dividende, die ich vorhin erwähnt habe).

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Ein typisches Beispiel: die Columbia Seligman Premium Technology Growth Fund (STK). Apple ist mit 5,5% des Portfolios die Nummer 2 der CEF. Und dank des Ausverkaufs hat STK in den letzten Tagen mit Abschlägen auf den Nettoinventarwert (NAV) von bis zu 4% gehandelt, und dieser Abschlag verringert sich, während ich dies schreibe. Das ist weniger als die Prämie, zu der der Fonds normalerweise handelt.

(Mit anderen Worten, der Fonds handelt für weniger als der Wert seines Portfolios, eine Eigenart, die es nur bei CEFs gibt. Das Endergebnis ist, dass der Aktienkurs eines CEF unter dem Wert seines Portfolios gehandelt werden kann und dies häufig tut – eine Unterbrechung, auf die wir uns stürzen können.)

Wir können der Panik über steigende Zinsen – und dem daraus resultierenden Ausverkauf von Tech-Aktien – für diesen Verkauf bei STK danken, der in den letzten Wochen wirklich eröffnet wurde.

Welche Vorteile können wir als Ergebnis erwarten?

Neben der Aufwertung seines (überverkauften) Portfolios an Technologienamen – zu dem nicht nur Apple, sondern auch Schwergewichte gehören Microsoft-MSFT (MSFT) und Alphabet (GOOGL)—Wir können uns auf einen zusätzlichen Pop aus dem schließenden „Rabattfenster“ von STK freuen.

Bedenken Sie, dass dieser Fonds in den letzten 12 Monaten im Durchschnitt mit einer Prämie von 1,23% gehandelt wurde. Allein eine Rückkehr zu diesem Niveau (meiner Meinung nach ein Kinderspiel) würde ein paar Prozentpunkte „Vorsprung“ nach oben allein durch den Schlussrabatt verschaffen.

Aber bedenken Sie, dass diese 1,24% Prämie nur der Durchschnitt des letzten Jahres ist: Der Aktienkurs von STK ist um bis zu gestiegen 12,6% über seinem Portfoliowert. Eine Rückkehr zu einer solchen Prämie würde rabattgetriebene Kursgewinne von 15% bewirken! (Um ehrlich zu sein, denke ich, dass STK irgendwo in der Mitte landen wird, zwischen den durchschnittlichen und allzeit hohen Prämien, da sich die Technologie unweigerlich erholt.)

Dividende versüßt den Deal weiter

Das Beste (neben den Rabatten!) beim Kauf von CEFs sind die überhöhten Dividenden. STK ergibt 6,3%, neun Mal mehr als Apples magere 0,68% Auszahlung und fast sieben mal höher als die Dividende von 1% von Microsoft.

Das macht unsere Technologiestrategie einfach: Kaufen Sie jetzt den Dip, verdoppeln Sie unseren Deal mit einem CEF-Handel mit einem Rabatt und kassieren Sie dann unsere Dividenden, wenn sich das „Rabattfenster“ schließt. Wenn der Abschlag zu einer Prämie wird oder wenn diese Prämie über dem langfristigen Durchschnitt liegt, verkaufen wir und rollen unsere Gewinne in Ein weiterer ermäßigter CEF.

Ein weiterer Tech CEF, den Sie jetzt sehen und (vielleicht) später drehen sollten

STK ist nicht Ihre einzige Option bei technischen CEFs. Ein anderer, auf den man genau achten sollte, ist der BlackRock Science and Technology Trust (BST).

Das Portfolio von BST ähnelt stark dem von STK, mit einer Neigung zu Big-Tech-Firmen wie Apple, Microsoft und Amazon.com (AMZN), aber auch eine Gewichtung in Richtung Zahlungsabwickler – die in unserer quasi-selbstisolierten Wirtschaft von entscheidender Bedeutung sind – wie zum Beispiel Visa V (V), Mastercard MA (MA) und PayPal (PYPL).

Die Kaution tut Rendite geringer als STK, mit einer Ausschüttung von 4,2 %, aber es gleicht dies durch monatliche statt vierteljährliche Zahlung aus, und es hat seine Dividende seit seiner Gründung im Jahr 2014 kontinuierlich um 87 % erhöht (mit zwei endgültigen Sonderdividenden) messen)!

Darüber hinaus hat BST STK auf Gesamtrendite-Basis (einschließlich Dividenden und Aktienkursgewinnen) seit seiner Gründung übertroffen.

Der einzige Haken ist, dass die Qualität von BST kein Geheimnis ist: Während ich dies schreibe, wird der Fonds mit einem Aufschlag von 4,7% zum NAV gehandelt, was deutlich über dem durchschnittlichen Aufschlag von 0,8% liegt, zu dem er im vergangenen Jahr gehandelt wurde.

Diese hohe Prämie wird wahrscheinlich den Aufwärtstrend von BST begrenzen, wenn sich die Technologie erholt, was STK jetzt zur besseren Wahl macht. BST ist jedoch ein guter Fonds, den man im Auge behalten sollte und in den man möglicherweise einsteigen sollte, sobald seine Prämie auf einen Abschlag zurückfällt.

Brett Owens ist Chef-Investmentstratege für Contrarian Outlook. Holen Sie sich für weitere großartige Einkommensideen Ihr kostenloses Exemplar seines neuesten Sonderberichts: Ihr Vorruhestandsportfolio: 7 % Dividenden jeden Monat für immer.


Wie wird der PV der Rentenformel abgeleitet?

Der Barwert einer Reihe von Zahlungen, unabhängig davon, ob die Zahlungen gleich sind oder nicht, beträgt

Wenn die periodischen Zahlungen oder Dividenden alle gleich sind, wird dies als geometrische Reihe betrachtet. Mit der geometrischen Reihenformel kann die Formel umgeschrieben werden als

Diese Gleichung kann vereinfacht werden, indem man sie mit (1+r)/(1+r) multipliziert, was bedeutet, dass sie mit 1 multipliziert wird. Beachten Sie, dass (1+r) dadurch in der gesamten Gleichung aufgehoben wird. Die Formel reduziert sich nun auf

Die P' im Zähler können aus dem Bruch herausgerechnet werden und werden zu 1. Die 1' im Nenner der Formel werden voneinander subtrahiert. Nach diesen Anpassungen wird die Formel auf den Barwert der Rentenformel vereinfacht, die oben auf der Seite angezeigt wird.


Feste Rentensätze für 3 Jahre | Höchste aktuelle Zinssätze für dreijährige Annuitäten

Nachfolgend finden Sie die höchsten aktuellen Zinssätze und Produktrichtlinien für 3-jährige mehrjährige garantierte Annuitäten (MYGA). MYGAs sind feste Renten, die allgemein als CD-Typ-Annuitäten bezeichnet werden. Eine detaillierte Beschreibung der mehrjährigen garantierten Renten finden Sie hier. MYGAs garantieren eine feste Rendite für die gesamte Laufzeit der Verträge, typischerweise von 3 bis 10 Jahren. Der Hauptunterschied zwischen einem MYGA und anderen Arten von Festrenten ist die Laufzeit des garantierten Zinssatzes. Ein MYGA-Rentensatz ist für die gesamte Vertragslaufzeit garantiert. Andere Arten von Festrenten bieten immer noch einen garantierten Zinssatz, wenn auch nur für einen Teil der Laufzeit.

Rentensätze können sich täglich ändern. Erhalten Sie die aktuellsten Preise, indem Sie den MYGA Report mit dem untenstehenden Formular anfordern.

Wählen Sie eine bestimmte Vertragsdauer oder alle Jahre aus, um die höchsten Raten für jede Laufzeit anzuzeigen.

Rufen Sie 1-800-501-1984 für Kaufoptionen an.

American Life American Classic 3 (MVA) 3 Jahre. $1,000 2.25% B++
Meerblick Hafenblick 3 (MVA) 3 Jahre. $20,000 2.25% EIN-
Liberty Bankers Life Bankers Elite 3 (MVA) 3 Jahre. $10,000 2.15% B++
American National Palladium MYG 3 High-Band (MVA) 3 Jahre. $250,000 2.10% EIN
Guggenheim Life and Annuity Preserve MYGA 3 High-Band (MVA) 3 Jahre. $250,000 2.10% B++
Sagicor Milestone MYGA 3 High-Band (MVA) 3 Jahre. $100,000 2.05% EIN-
Guggenheim Life and Annuity Preserve MYGA 3 Low-Band (MVA) 3 Jahre. $10,000 2.00% B++
American National Palladium MYG 3 Low-Band (MVA) 3 Jahre. $100,000 1.95% EIN
Treue & Garantie FG Garantie-Platinum 3 Annuität (MVA) 3 Jahre. $20,000 1.95% EIN-
Delaware Life Pinnacle MYGA 3 (MVA) 3 Jahre. $10,000 1.80% EIN-
American Equity GuaranteeShield 3 (MVA) 3 Jahre. $10,000 1.75% EIN-
Midland National Life Guarantee Ultimate 3 High-Band (MVA) 3 Jahre. $100,000 1.75% A+
Nordamerikanische Garantiewahl 3 High-Band (MVA) 3 Jahre. $100,000 1.75% A+
Mass Mutual Stable Voyage 3 (MVA) 3 Jahre. $100,000 1.65% A++
Oxford Life Multi-Select 3 (MVA) 3 Jahre. $20,000 1.60% EIN-
New York Life Secure Term MVA II 3 High-Band (MVA) 3 Jahre. $100,000 1.55% A++
Equitrust Life Certainty Select 3 (MVA) 3 Jahre. $10,000 1.50% B++
Sagicor Milestone MYGA 3 Low-Band (MVA) 3 Jahre. $50,000 1.50% EIN-
Mass Mutual Stable Voyage 3 (MVA) 3 Jahre. $10,000 1.40% A++
Midland National Life Guarantee Ultimate 3 Low-Band (MVA) 3 Jahre. $10,000 1.30% A+
Nordamerikanische Garantiewahl 3 Low-Band (MVA) 3 Jahre. $10,000 1.30% A+
Minnesota Life SecureOption Choice 3 High-Band (MVA) 3 Jahre. $100,000 1.15% A+
Minnesota Life SecureOption Choice 3 Low-Band (MVA) 3 Jahre. $25,000 1.00% A+


Brokerage- und Versicherungsprodukte: Sind keine Einlagen • Sind nicht FDIC-versichert • Sind nicht von einer Bundesbehörde versichert • Werden nicht von der Bank oder einem mit der Bank verbundenen Unternehmen garantiert • Können an Wert verlieren

Die vom Tool generierten Prognosen oder sonstigen Informationen sind hypothetischer Natur und spiegeln nicht die tatsächlichen Anlageergebnisse wider und sind nicht für zukünftige Ergebnisse garantiert. Ihre Ergebnisse können variieren.

Um diesen Schätzer zu vereinfachen, haben wir in Ihrem Namen zusätzliche Annahmen getroffen, die in Kombination mit Ihren Eingaben zu den hier dargestellten Zahlen führen.

Lebenslange Auszahlungsverträge stehen Eigentümern im fortgeschrittenen Alter möglicherweise nicht zur Verfügung.

Die bereitgestellten Schätzungen sind nicht bindend und unterliegen zusätzlichen Überlegungen, einschließlich Steuern, die zu einer höheren oder niedrigeren Auszahlung führen können. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an einen Schwab-Vertreter. Siehe zusätzliche wichtige Angaben.

* Alle Garantien werden durch die Leistungsfähigkeit und Finanzkraft des ausstellenden Versicherungsunternehmens und nicht durch Schwab abgesichert.

Eine Einkommensrente hat keinen Barwert. Einmal ausgegeben, kann es nicht widerrufen werden, und die Anfangsinvestition wird nicht zurückerstattet und kann nicht zurückgezogen oder gegen eine andere Rente eingetauscht werden.

Optionen für die Lebensgemeinschaften und Hinterbliebenen können die laufende Einkommenszahlung beim Tod des Hauptversicherten reduzieren.

Charles Schwab & Co., Inc. („Schwab“), eine lizenzierte Versicherungsagentur, bietet Renten- und Lebensversicherungsprodukte von führenden Versicherungsunternehmen an, die nicht mit Schwab verbunden sind.

Die Charles Schwab Corporation bietet über ihre operativen Tochtergesellschaften ein umfassendes Angebot an Brokerage-, Bank- und Finanzberatungsdienstleistungen. Seine Broker-Dealer-Tochtergesellschaft Charles Schwab & Co., Inc. (Mitglied SIPC) bietet Anlagedienstleistungen und -produkte an, darunter Schwab-Brokerage-Konten. Seine Banktochter Charles Schwab Bank, SSB (Mitglied der FDIC und ein Equal Housing Lender), bietet Einlagen- und Kreditdienstleistungen und -produkte an. Der Zugang zu elektronischen Diensten kann in Zeiten hoher Nachfrage, Marktvolatilität, System-Upgrades, Wartung oder aus anderen Gründen eingeschränkt oder nicht verfügbar sein.

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